赴港上市未成金地海外发债借道融资
观点地产网梁嘉欣房企对海外融资依然趋之若鹜，在大家纷纷赴港买壳寻求上市之时，金地却选择了另一种方式。 此前欲买壳曲线香港上市失败以后，金地一直没有放弃在海外资本市场
观点地产网 梁嘉欣 房企对海外融资依然趋之若鹜，在大家纷纷赴港买壳寻求上市之时，金地却选择了另一种方式。
此前欲买壳曲线香港上市失败以后，金地一直没有放弃在海外资本市场寻求融资渠道的突破，此次则是发债。
金地集团7月19日宣布，旗下海外公司金地国际控股有限公司将发行12亿三年期无抵押优先级债券，发行票息9.15%。
此笔债券由汇丰银行作为独家评级顾问、独家帐簿管理人、独家牵头经办人，金地集团旗下香港全资子公司辉煌商务有限公司提供担保。
金地集团表示，此举将进一步拓宽公司融资渠道，并且是集团国际化战略的最新成功尝试，将进一步提升公司整合国际资源的能力，以及在未来复杂市场环境下持续发展的潜力。
海外发债
金地此次发债原计划目标募资10亿人民币，仅是借此做首次的创新性融资，开拓融资渠道，进行融资国际化的尝试。
结果市场的热烈反应超过预期，金地共接到了47亿人民币的超额认购，并获得高达111家高端投资者的追捧，最终把发行金额定为12亿人民币。
市场分析人士对于金地此次发债超募并不觉得意外。
相关投行人士指出，一般投资者买债，都会看发行公司的风险溢价，金地有国企背景，相较于一般的民企而言，没有倒闭的风险，因此风险溢价很小，风险低，其实对投资者来说，买金地发行的债券相当于买了个国债。
此外，分析指出，9.15厘的息率，已创下所有在港发行离岸人民币债券息率新高。当然，对金地而言，这一成本并不算高。据悉，目前国内信托融资利率普遍达到15%左右。
“在香港，存款利息也不到一个点，金地这次给出9个点的票息，大家都觉得很适合。在中国利息成本较高，10个点不算高，但在境外，10个点具有相当吸引力。”
该名人士进一步指出，早前华润银团贷款给予的票息也只有4个点左右，如今金地给予的票息是此前的一倍多，超募也较正常。
值得一提的是，此次金地集团联合汇丰银行所发行的海外债券，创A股地产公司海外发债首个成功案例。
对更多房地产公司而言，这无疑是给他们提供多一个拓宽融资渠道的样本启示。
相关分析人士指出，只要有钱可借，且成本相对合适，国内国外房企们都不会拒绝。
但由于目前国内融资渠道还是相当紧，而境外融资方式更多元化且简单，因此房企们也更热衷于选择境外资本市场突围。
而且，在香港发债，并不需要发行企业是否已于香港上市，“没上市所发行的债券就相当于私募债。”
“但不是说想融就融的，还需要做很多工作。”分析人士提醒。
来自：观点地产网
此前欲买壳曲线香港上市失败以后，金地一直没有放弃在海外资本市场寻求融资渠道的突破，此次则是发债。
金地集团7月19日宣布，旗下海外公司金地国际控股有限公司将发行12亿三年期无抵押优先级债券，发行票息9.15%。
此笔债券由汇丰银行作为独家评级顾问、独家帐簿管理人、独家牵头经办人，金地集团旗下香港全资子公司辉煌商务有限公司提供担保。
金地集团表示，此举将进一步拓宽公司融资渠道，并且是集团国际化战略的最新成功尝试，将进一步提升公司整合国际资源的能力，以及在未来复杂市场环境下持续发展的潜力。
海外发债
金地此次发债原计划目标募资10亿人民币，仅是借此做首次的创新性融资，开拓融资渠道，进行融资国际化的尝试。
结果市场的热烈反应超过预期，金地共接到了47亿人民币的超额认购，并获得高达111家高端投资者的追捧，最终把发行金额定为12亿人民币。
市场分析人士对于金地此次发债超募并不觉得意外。
相关投行人士指出，一般投资者买债，都会看发行公司的风险溢价，金地有国企背景，相较于一般的民企而言，没有倒闭的风险，因此风险溢价很小，风险低，其实对投资者来说，买金地发行的债券相当于买了个国债。
此外，分析指出，9.15厘的息率，已创下所有在港发行离岸人民币债券息率新高。当然，对金地而言，这一成本并不算高。据悉，目前国内信托融资利率普遍达到15%左右。
“在香港，存款利息也不到一个点，金地这次给出9个点的票息，大家都觉得很适合。在中国利息成本较高，10个点不算高，但在境外，10个点具有相当吸引力。”
该名人士进一步指出，早前华润银团贷款给予的票息也只有4个点左右，如今金地给予的票息是此前的一倍多，超募也较正常。
值得一提的是，此次金地集团联合汇丰银行所发行的海外债券，创A股地产公司海外发债首个成功案例。
对更多房地产公司而言，这无疑是给他们提供多一个拓宽融资渠道的样本启示。
相关分析人士指出，只要有钱可借，且成本相对合适，国内国外房企们都不会拒绝。
但由于目前国内融资渠道还是相当紧，而境外融资方式更多元化且简单，因此房企们也更热衷于选择境外资本市场突围。
而且，在香港发债，并不需要发行企业是否已于香港上市，“没上市所发行的债券就相当于私募债。”
“但不是说想融就融的，还需要做很多工作。”分析人士提醒。
来自：观点地产网
